La Théorie de la Boîte de Darvas est une stratégie de trading fascinante développée par Nicolas Darvas, un investisseur autodidacte et danseur professionnel qui a transformé un investissement de 25,000$ en 2 millions de dollars en 18 mois à la fin des années 1950. Sa méthode unique, qui combine des éléments d’analyse technique et de psychologie du marché, est depuis devenue une approche respectée pour identifier et capitaliser sur les tendances du marché boursier. Bien que la théorie ait été initialement conçue pour le trading d’actions, ses principes de base sont polyvalents et peuvent être appliqués à d’autres marchés, y compris le marché des changes.
L’approche de Darvas était non conventionnelle, mélangeant analyse technique et psychologie du marché. Il a méticuleusement étudié les mouvements de prix et a observé que les actions se négociaient souvent dans certaines fourchettes, ou « boîtes », avant de sortir. Sa stratégie visait à capitaliser sur ces sorties tout en minimisant les risques, ce qui la rendait très efficace sur le marché boursier et adaptable à d’autres marchés. Sur le marché des changes, les paires de devises et de nombreux autres instruments CFD présentent souvent des tendances similaires à celles observées sur les actions, ce qui rend la théorie de la boîte de Darvas applicable.
Formation de boîte : une boîte est créée lorsque le prix d’un actif fluctue entre un haut et un bas constants sur une certaine période de temps. La limite supérieure de la boîte est le prix le plus élevé que l’actif atteint avant de reculer, tandis que la limite inférieure est le prix le plus bas avant qu’il ne rebondisse. Cette plage définie constitue la boîte.
Le Volume comme Outil de Confirmation : sur le marché boursier, Darvas a souligné l’importance du volume comme outil de confirmation des cassures. Une augmentation significative du volume pendant une cassure suggère un fort intérêt du marché, augmentant la probabilité d’une tendance soutenue. Sur des marchés comme le Forex, bien que les données de volume soient moins transparentes, les traders peuvent utiliser d’autres indicateurs, tels que le momentum ou la volatilité, pour confirmer les cassures.
Compte tenu de la nature 24 heures sur 24 du marché des changes et de sa forte volatilité, l’utilisation d’indicateurs tels que le momentum ou la volatilité à la place du volume peut améliorer l’efficacité de la stratégie de la boîte de Darvas.
Stratégie de Cassure : La stratégie de cassure est au cœur de la Théorie de la Boîte de Darvas. Lorsque le prix d’un actif dépasse la limite supérieure de sa boîte, cela signale une tendance potentielle à la hausse, incitant à l’achat. Inversement, si le prix tombe en dessous de la limite inférieure, cela indique une tendance potentielle à la baisse, conduisant à une vente ou à l’évitement de l’actif.
Comment appliquer les boîtes de Darvas sur le marché des changes?
Étant donné que Darvas a appliqué la théorie de ses boîtes au marché boursier américain et a utilisé principalement des graphiques journaliers pour d’autres instruments et des délais plus courts, un léger ajustement dans la construction des boîtes est nécessaire.
Si vous utilisez des délais inférieurs au quotidien, par exemple 1 heure ou m15, un rebond de 3 barres est recommandé au lieu d’un rebond d’une barre. À quoi cela ressemble-t-il sur le graphique?
Le prix forme un sommet, et si les 3 barres suivantes ferment en dessous du sommet, nous avons la limite supérieure de la boîte. Pour la limite inférieure, tout est pareil : si un creux se forme et qu’après cela, les 3 barres suivantes ne tombent pas en dessous de ce creux, nous avons la limite inférieure de la boîte.
La cassure/rupture et la fermeture du prix au-dessus ou en dessous de la boîte sont un signal d’entrée.
Il faut également tenir compte du fait que le prix peut faire de fausses cassures/ruptures, élargissant les limites de la boîte. Si le prix, après avoir quitté la boîte, revient sur la barre suivante et ferme à l’intérieur de la boîte, il s’agit d’une fausse cassure/rupture, et la position doit être fermée immédiatement.
Les petites boîtes peuvent se former à l’intérieur de plus grandes et se chevaucher les unes les autres.
Avantages de la Théorie de la Boîte de Darvas
Simplicité : L’approche est simple et ne nécessite pas d’indicateurs complexes ni d’analyse approfondie du marché.
Focus sur le Momentum: Elle met l’accent sur les actifs qui gagnent en dynamisme, ce qui peut conduire à des positions rentables.
Gestion des Risques: En fixant des limites claires d’achat et de vente, les traders peuvent gérer leurs risques plus efficacement.
Limites de la Théorie de la Boîte de Darvas
Conditions du Marché : La stratégie peut ne pas être performante sur des marchés latéraux ou volatils où les prix n’établissent pas de tendances claires (le prix peut faire une fausse cassure plusieurs fois avant qu’une véritable tendance ne commence).
Conclusion
La Théorie de la Boîte de Darvas est une stratégie de trading polyvalente et puissante qui transcende son application originale sur le marché boursier. La théorie offre des informations précieuses aux traders sur divers marchés, notamment le forex et les matières premières, en se concentrant sur les fourchettes de prix, les cassures et le trading discipliné.
