Le livre de Nicolas Darvas « Comment j’ai gagné 2 000 000 $ en bourse » est un classique de la littérature sur l’investissement. Publié à l’origine en 1960, il détaille le parcours de Darvas, du statut de danseur professionnel à celui de négociant en bourse à succès. Le livre est unique dans son mélange de récit personnel et de conseils pratiques, offrant aux lecteurs des informations précieuses sur sa philosophie et ses méthodes de trading. Vous trouverez ci-dessous les principales thèses et les principaux points à retenir du livre :
1. La Théorie de la Boîte de Darvas
Au cœur de la stratégie de Darvas se trouve sa théorie des boîtes, une méthode d’analyse technique qu’il a développée. Cette approche consiste à identifier les actions qui se négocient dans une certaine fourchette, ou « boîte ». Lorsque le cours de l’action sort de cette case à la hausse ou à la baisse, cela signale une opportunité potentielle d’achat ou de vente. Darvas a utilisé cette méthode pour identifier les fortes tendances à la hausse et en tirer parti.
2. Suivi des Tendances
Darvas était un partisan du suivi de tendance, une stratégie dans laquelle les traders visent à suivre l’élan du mouvement du prix d’une action. Il croyait qu’il fallait investir dans des actions déjà en hausse et les vendre lorsque la tendance montrait des signes de renversement. Cette approche lui a permis de minimiser les pertes et de maximiser les gains en 3.
3. Accent sur l’Analyse Technique
L’auteur souligne l’importance de l’analyse technique par rapport à l’analyse fondamentale. Darvas a moins mis l’accent sur l’analyse fondamentale, comme l’étude des états financiers d’une entreprise ou des perspectives du secteur. Au lieu de cela, il s’est concentré sur les mouvements de prix et le volume de trading comme indicateurs du sentiment du marché. Il estime que le cours de l’action reflète toutes les informations disponibles, ce qui le rend plus fiable que les mesures fondamentales traditionnelles.
4. Gestion des Risques
Le livre souligne l’importance de la gestion des risques dans le trading. Darvas a fortement préconisé l’utilisation d’ordres stop-loss pour se protéger contre des pertes importantes. Il fixerait un prix prédéterminé auquel une action serait vendue si elle évoluait à l’encontre de sa position. Cette technique l’a aidé à limiter les pertes potentielles et à préserver le capital pour de futurs investissements.
5. Éviter le Trading Excessive
L’une des leçons que Darvas a apprises au cours de ses premières années de trading était le danger du sur-trading. Il a souligné l’importance de faire preuve de patience et d’attendre les bonnes opportunités plutôt que d’acheter et de vendre constamment des actions.
6. Discipline Psychologique
Darvas a souligné la nécessité d’une discipline psychologique lors de la négociation d’actions. Il a évoqué les défis liés à la gestion des émotions telles que l’avidité et la peur, qui peuvent avoir un impact sur la prise de décision.
7. Apprendre de ses Erreurs
Le livre de Darvas témoigne également de la nécessité d’apprendre de ses erreurs. Il discute franchement de ses erreurs au début de sa carrière de trader, comme le fait de rechercher des astuces et de ne pas s’en tenir à sa stratégie. Ces expériences lui ont appris de précieuses leçons qu’il a intégrées dans sa méthodologie de trading.
8. Cohérence et Persistance
Enfin, l’histoire de Darvas témoigne du pouvoir de la cohérence et de la persévérance. Il a obtenu son succès non pas grâce à la chance ou au hasard, mais grâce à des recherches assidues, une exécution disciplinée et une poursuite incessante de ses objectifs. Son parcours souligne l’importance de rester fidèle à sa stratégie malgré les revers.
Conclusion
« Comment j’ai Gagné 2.000.000$ en Bourse » reste une ressource précieuse pour les traders débutants et expérimentés. Les principes de Darvas en matière de discipline psychologique, de suivi des tendances et de l’importance d’une stratégie bien définie trouvent aujourd’hui un écho auprès des investisseurs. Le livre sert à la fois d’histoire de réussite inspirante et de guide pratique pour la négociation boursière,
