พีระมิดเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่นักเทรดเพิ่มตำแหน่งที่มีอยู่ให้สามารถทำกำไรได้เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่นักเทรดต้องการ เป็นวิธีการขยายไปสู่การซื้อขายโดยการเพิ่มขนาดตำแหน่งทีละน้อย โดยทั่วไปจะเป็นจุดแข็งของตลาดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แนวทางนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากเทรนด์ หรือการเคลื่อนไหวของราคาที่น่าพอใจ
แม้ว่าอาจดูคล้ายกับการเฉลี่ยลง (เพิ่มการสูญเสียตำแหน่ง) แต่พีระมิดมีความโดดเด่นในฐานะแนวทางการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ และทางคณิตศาสตร์ที่ดียิ่งขึ้น บทความนี้จะอธิบายกลไกของพีระมิด อภิปรายถึงประโยชน์ของมันเมื่อเปรียบเทียบกับการหาค่าเฉลี่ย และเจาะลึกหลักการพื้นฐานจากมุมมองของทฤษฎีความน่าจะเป็น และความคาดหวังทางคณิตศาสตร์
กลไกของพีระมิด
พีระมิดเกี่ยวข้องกับการเพิ่มจำนวนเล็กน้อยในตำแหน่งเดิมที่มีอยู่เมื่อการซื้อขายพัฒนาไปตามทิศทางที่คุณต้องการ ตัวอย่างเช่น นักเทรดอาจเริ่มต้นด้วยตำแหน่งพื้นฐานแล้วเพิ่มเข้าไปเมื่อราคาถึงระดับหนึ่ง เช่น ทะลุผ่านจุดแนวต้านสำคัญ หรือบรรลุเปอร์เซ็นต์กำไรที่แน่นอน แนวคิดพื้นฐาน คือ แต่ละรายการเพิ่มเติมจะถูกสร้างขึ้นภายใต้เงื่อนไขที่ดีกว่าเมื่อความน่าจะเป็นของการไปต่อในทิศทางเดียวกันดูเหมือนจะสูงกว่า
วิธีทั่วไปในการใช้พีระมิด คือ การลดขนาดของแต่ละตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นตามมาทีหลัง ตัวอย่างเช่น หากขนาดการซื้อขายเริ่มต้น คือ 1 ล็อต ขนาดถัดไปอาจเป็น 0.75 ล็อต 0.5 และอื่น ๆ แนวทางทีละขั้นตอนนี้ช่วยในการจัดการความเสี่ยงไปพร้อม ๆ กับการใช้ประโยชน์จากเทรนด์ที่ไปในทิศทางที่เอื้ออำนวย หากสถานการณ์ในตลาดพลิกผัน นักเทรดเดอร์จะรับความเสี่ยงน้อยลงจากการเพิ่มตำแหน่งทีละเล็ก ๆ น้อยๆ ในภายหลัง
ทำไมพีระมิดจึงดีกว่าการเฉลี่ยความสูญเสีย?
การขาดทุนโดยเฉลี่ยเป็นกลยุทธ์ที่นักเทรดสร้างสถานะที่ขาดทุนโดยหวังว่าการกลับตัวของราคาจะช่วยให้พวกเขาออกจากการขาดทุน หรือจุดคุ้มทุนที่น้อยลง แม้ว่าบางครั้งกลยุทธ์การหาค่าเฉลี่ยขาลงอาจใช้ได้ผล แต่โดยทั่วไปถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง อันตรายหลัก คือ นักเทรดกำลังเพิ่มความเสี่ยงให้กับตำแหน่งที่ตลาดได้เคลื่อนไหวสวนทิศทางซึ่งอาจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น
ในทางกลับกัน พีระมิดในการซื้อขายที่ทำกำไรนั้นเป็นกลยุทธ์ที่อนุรักษ์นิยม และมีผลประโยชน์ทางสถิติมากกว่า และนี่คือเหตุผล:
- การเพิ่มตำแหน่งที่ได้รับกำไร หมายถึง ตลาดยืนยันการตัดสินใจซื้อขายครั้งแรก เมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ มันจะส่งสัญญาณว่าการวิเคราะห์ของนักเทรดมีอาจจะถูกต้อง และมีแนวโน้มสูงกว่าที่เทรนด์ที่กำลังจะเกิดขึ้นต่อไป
- ตามพีระมิด นักเทรดจำกัดความเสี่ยงในการเพิ่มเงินจำนวนมากให้กับตำแหน่งที่สูญเสียซึ่งสามารถเพิ่มความสูญเสียได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากพีระมิดจะเพิ่มการซื้อขายเมื่อมีผลกำไรมากขึ้นเท่านั้น ความสูญเสียสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นจากการกลับตัวจึงถูกจำกัดไว้ที่ตำแหน่งเดิมบวกกับส่วนเพิ่มเติมที่น้อยกว่า
- พีระมิดช่วยจัดการซื้อขายให้ดีขึ้นได้ด้วยโอกาสที่จะไปในทิศทางที่สามารถทำกำไรได้ การเพิ่มตำแหน่งครั้งต่อไปแต่ละครั้งจะเกิดขึ้นเมื่อโอกาสที่จะประสบความสำเร็จต่อเนื่องได้ดีขึ้น ในขณะที่การลดลงโดยเฉลี่ยสวนทางกับเทรนด์ การเพิ่มความเสี่ยงภายใต้เงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวย
พีระมิดจากมุมมองของทฤษฎีความน่าจะเป็น
ทฤษฎีความน่าจะเป็นเน้นว่าความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นควรเป็นตัวกำหนดการจัดสรรทรัพยากร หรือความเสี่ยง ในการซื้อขาย “เหตุการณ์” ที่เราสนใจ คือ การเคลื่อนไหวของราคาอย่างต่อเนื่องเพื่อประโยชน์ของนักเทรด
- เมื่อเพิ่มสถานะโดยใช้พีระมิด นักเทรดจะต้องอาศัยความน่าจะเป็นโดยมีเงื่อนไข ซึ่งหมายความว่าความน่าจะเป็นของเทรนด์ที่จะดำเนินต่อไปเนื่องจากได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางตามที่ต้องการแล้ว แนวคิดนี้ สามารถสมมติให้เป็นสถานการณ์ “ถ้า-แล้ว”: หากราคาไปถึงระดับหนึ่ง (แสดงให้เห็นความเคลื่อนไหว หรือความแข็งแกร่ง) ก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในทิศทางนั้นมากกว่าการเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
- แนวคิดเรื่องความคาดหวังทางคณิตศาสตร์มีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการซื้อขาย คำนวณได้ดังนี้:
E=(Pwin×Gain)+(Ploss×Loss), โดยที่
Pwin และ Ploss แสดงถึงความน่าจะเป็นที่จะชนะ และแพ้ ตามลำดับ ในขณะที่ “กำไร” และ “ขาดทุน” คือจำนวนเงินที่เกี่ยวข้อง
- พีระมิดส่งผลเชิงบวกต่อความคาดหวังทางคณิตศาสตร์โดยการเพิ่มความเสี่ยงเฉพาะภายใต้เงื่อนไขที่ถือว่า Pwin สูงขึ้นเนื่องจากการยืนยันเทรนด์ของตลาด ในทางกลับกัน การเฉลี่ยการสูญเสียจะเพิ่มความเสี่ยง ในขณะที่ Ploss อาจสูงกว่า Pwin ซึ่งจะทำให้ค่าที่คาดหวังลดลง
เป้าหมายหลักในการซื้อขาย คือ การรักษาความคาดหวังทางคณิตศาสตร์เชิงบวก พีระมิดสอดคล้องกับเป้าหมายนี้โดยการเพิ่มขนาดตำแหน่งอย่างเป็นระบบเมื่อการซื้อขายเป็นที่นิยมมากขึ้น ช่วยทำให้นักเทรดสามารถ “ใช้ความได้เปรียบ” ของพวกเขาได้ หลักการสำคัญที่นี่คือการรับความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อสภาวะตลาดเอื้ออำนวย และลดความเสี่ยงเมื่อไม่เอื้ออำนวย
พีระมิด: เนื่องจากนักเทรดเพิ่มตำแหน่งที่ชนะเพิ่มขึ้น ขนาดของแต่ละตำแหน่งเพิ่มเติมจึงเล็กลง ดังนั้นจึงจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการกลับตัวกะทันหัน ตำแหน่งเริ่มต้น และตำแหน่งถัดไปที่เล็กลงสามารถสร้างกำไรได้มากหากแนวโน้มดำเนินต่อไป โดยเสนอสถานการณ์การให้รางวัลความเสี่ยงที่ไม่ได้สัดส่วนโดยที่ผลตอบแทนที่เป็นไปได้นั้นเกินกว่าความเสี่ยงที่ได้รับมาก
การขาดทุนโดยเฉลี่ย: เมื่อค่าเฉลี่ยลดลง นักเทรดมีความเสี่ยงที่จะตกหลุมพรางได้ซึ่งโอกาสในการฟื้นตัวจะลดลงเมื่อการขาดทุนเพิ่มมากขึ้น ยิ่งตำแหน่งมีขนาดใหญ่ขึ้น การกลับรายการราคาก็จะยิ่งสำคัญมากขึ้นเพื่อออกจากจุดคุ้มทุน ซึ่งนำไปสู่สถานการณ์ความคาดหวังเชิงลบ ความน่าจะเป็นของการพลิกกลับของตลาดจะไม่เอื้ออำนวยมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อมีการสูญเสียของแต่ละตำแหน่งเพิ่มขึ้น
แนทางปฏิบัติสำหรับพีระมิด:
กำหนดกฎการเข้า และออกจากตลาด: หากต้องการพีระมิดที่มีประสิทธิภาพ นักเทรดควรกำหนดหลักเกณฑ์ที่ชัดเจนว่าเมื่อใดควรเพิ่มในตำแหน่ง เช่น ระดับราคาเฉพาะ เปอร์เซ็นต์การเคลื่อนไหว หรือสัญญาณทางเทคนิค สิ่งสำคัญไม่แพ้กัน คือ กลยุทธ์การออกจากตลาดเพื่อล็อคกำไร หรือตัดขาดทุนหากเทรนด์มีการกลับตัว
- การจัดการกับขนาดของตำแหน่ง: การลดขนาดของแต่ละตำแหน่งที่ตามมาจะช่วยจัดการความเสี่ยงได้ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นสูงสุดโดยไม่ทำให้ผู้ซื้อขายเผชิญกับการเคลื่อนไหวของราคาในทางลบมากเกินไป
- การยอมรับความเสี่ยง: นักเทรดควรปรับกลยุทธ์พีระมิดตามการยอมรับความเสี่ยงส่วนบุคคล และสภาวะตลาด ในตลาดที่มีความผันผวนสูง อาจจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นทีละน้อยเพื่อลดโอกาสที่จะมีการกลับตัวกะทันหัน
บทสรุป
พีระมิดเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ทรงพลังซึ่งปรับการบริหารความเสี่ยงให้สอดคล้องกับทฤษฎีความน่าจะเป็น และหลักความคาดหวังทางคณิตศาสตร์ โดยพื้นฐานแล้ว พีระมิดช่วยให้นักเทรดสามารถ “ได้รับ” กำไร และจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ กลยุทธ์นี้อาจใช้ไม่ได้ผลกับทุกการซื้อขาย แต่เป็นการเพิ่มผลกำไรสูงสุดเมื่อตลาดเอื้ออำนวยกับตำแหน่งของคุณ และลดความเสี่ยงเมื่อตลาดไม่เอื้ออำนวย ด้วยการเติมตำแหน่งเมื่อมีเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยกับตำแหน่งที่มีอยู่ นักเทรดสามารถใช้พลังของความน่าจะเป็นเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายโดยรวมได้
