Qu'est-ce Que le Pyramidage dans le Trading?

Le pyramidage est une stratégie commerciale où les traders ajoutent à leurs positions rentables existantes alors que le prix continue de se déplacer en leur faveur. C’est une façon de se transformer en métiers en augmentant la taille de la position progressivement, généralement aux points de force du marché prédéfinis. L’approche vise à maximiser les bénéfices des tendances ou des mouvements de prix favorables.

Bien que cela puisse sembler similaire à la moyenne (ajoutant à la perte de positions), le pyramidage se distingue comme une approche plus stratégique et mathématiquement solide du trading. Cet article expliquera la mécanique du pyramidage, discutera de ses avantages par rapport à la moyenne et se plongera dans les principes sous-jacents du point de vue de la théorie des probabilités et des attentes mathématiques.

La mécanique du pyramidage

Le pyramidage implique d’ajouter des quantités plus petites à une position à mesure que le commerce se développe en votre faveur. Par exemple, un trader peut commencer par une position de base, puis y ajouter car le prix atteint certains niveaux, tels que la rupture des points de résistance clés ou la réalisation d’un certain pourcentage de gain. L’idée de base est que chaque entrée supplémentaire est faite dans des conditions plus favorables lorsque la probabilité de continuation dans la même direction semble plus élevée.

Une façon courante de mettre en œuvre le pyramidage consiste à réduire la taille de chaque position ajoutée ultérieure. Par exemple, si la taille du commerce initial était de 1 lot, la taille suivante pourrait être de 0,75 lots, 0,5, etc. Cette approche étape par étape aide à gérer les risques tout en profitant des tendances favorables. Si le marché se retourne, le trader prendra moins de risques sur les ajouts ultérieurs et plus petits.

Pourquoi le pyramidage est-elle meilleure que la moyenne de la perte?

La moyenne de la perte est une stratégie dans laquelle les traders accumulent une position perdante, en espérant qu’un renversement de prix leur permet de quitter une perte ou une rupture plus petite. Bien qu’une stratégie de moyenne à la baisse puisse parfois fonctionner, elle est généralement considérée comme une stratégie à haut risque. Le principal danger est que le trader augmente leur exposition à une position contre laquelle le marché a déjà évolué, potentiellement aggraver les pertes.

D’un autre côté, le pyramidage dans des métiers rentables est une stratégie plus conservatrice et statistiquement favorable. Voici pourquoi:

1. Ajout aux postes gagnants signifie que le marché confirme la décision commerciale initiale. Lorsque les prix évoluent dans la direction prévue, cela signale que l’analyse du trader est probablement correcte, et il y a une probabilité plus élevée que la tendance se poursuive.
2. Par pyramidage, les traders limitent le risque d’ajouter de grandes quantités aux positions de perte, ce qui peut rapidement augmenter les pertes. Étant donné que le pyramidage ne fait qu’ajouter aux métiers à mesure qu’ils deviennent plus rentables, la perte potentielle maximale sur un renversement est limitée à la position d’origine plus les plus petits ajouts.
3. Pyramidage alignement le trading avec des probabilités favorables. Chaque ajout ultérieur est effectué lorsque les chances d’une continuation réussie sont meilleures, tandis que la moyenne est à l’encontre de la tendance, augmentant l’exposition dans des conditions moins favorables.

Pyramide du point de vue de la théorie des probabilités

La théorie des probabilités souligne que la probabilité qu’un événement se produise devrait dicter la répartition des ressources ou des risques. Dans le trading, «l’événement» dont nous nous soucions est le mouvement des prix continu en faveur du trader.

1. Lors de l’ajout d’une position utilisant le pyramidage, le trader s’appuie sur la probabilité conditionnelle, ce qui signifie la probabilité que la tendance se poursuive, étant donné qu’elle a déjà évolué favorablement. Ce concept peut être visualisé comme un scénario «si-alors»: si le prix atteint un certain niveau (suggérant un élan ou une force), il est plus susceptible de continuer dans cette direction que s’il avait bougé de manière opposée.
2. Le concept d’attente mathématique est crucial pour évaluer les résultats potentiels d’un métier. Il est calculé comme:

E=(Pwin×Gain)+(Ploss×Loss), where

Pwin et PLOSS sont les probabilités de gagner et de perdre, respectivement, tandis que le «Gain» et la «Perte» sont les montants impliqués.

1. Le pyramidage affecte positivement l’attente mathématique en augmentant l’exposition uniquement dans les conditions où le PWIN est supposé être plus élevé en raison de la confirmation par le marché de la tendance. Inversement, la moyenne des pertes augmente l’exposition, tandis que la Ploss pourrait être supérieure à la Pwin, réduisant la valeur attendue.

L’objectif principal dans le trading est de maintenir une attente mathématique positive. Le pyramidage s’aligne sur cet objectif en augmentant systématiquement la taille de la position à mesure que le commerce devient plus favorable, permettant au trader de « presser son avantage ». Le principe de base ici est de prendre plus de risques lorsque les conditions du marché sont favorables et de réduire les risques lorsqu’ils ne sont pas.

• Pyramidage: Étant donné que les traders s’ajoutent à des positions gagnantes progressivement, la taille de chaque position supplémentaire est plus petite, limitant ainsi les pertes potentielles des inversions soudaines. Les positions suivantes et plus petites peuvent générer des gains importants si la tendance se poursuit, offrant un scénario de risque asymétrique où les récompenses potentielles dépassent de loin les risques pris.
• Mettez en moyenne la perte: en moyenne, les traders risquent de tomber dans un piège où les chances de récupération diminuent à mesure que les pertes s’approfondissent. Plus la position devient grande, plus le renversement des prix doit être important de quitter à un point mort, conduisant à un scénario d’attente négatif. La probabilité d’un revirement du marché devient de plus en plus défavorable à chaque position de perte supplémentaire.

Points pratiques pour le pyramidage:

1. Définir efficacement les règles d’entrée et de sortie: à la pyramide, les traders doivent établir des critères clairs pour ajouter aux positions, telles que des niveaux de prix spécifiques, des mouvements en pourcentage ou des signaux techniques. Les stratégies de sortie sont tout aussi importantes pour verrouiller les bénéfices ou réduire les pertes si la tendance s’inverse.
2. Gestion de la taille de la position: La réduction de la taille de chaque position suivante aide à gérer le risque, en veillant à ce que les gains soient maximisés sans surexposer le trader à des mouvements de prix défavorables.
3. Tolérance au risque: les traders devraient ajuster leur stratégie de pyramidage en fonction de la tolérance aux risques personnels et des conditions du marché. Dans les marchés très volatils, des incréments plus petits peuvent être nécessaires pour réduire l’exposition à des inversions soudaines.

Conclusion

Le pyramidage est une puissante stratégie commerciale qui aligne la gestion des risques avec la théorie des probabilités et les principes d’attente mathématique. Essentiellement, le pyramidage permet aux traders de «laisser entrer» leurs gagnants et de gérer efficacement les risques. Cette stratégie ne consiste pas à avoir raison sur chaque métier, mais à maximiser le profit lorsque le marché est d’accord avec votre position et de minimiser les risques lorsqu’il ne le fait pas. En reconstituant les positions lorsque les conditions sont favorables, les traders peuvent utiliser la puissance de la probabilité pour améliorer l’efficacité globale de trading.