Qu’est-ce qu’un trader Forex doit savoir sur le taux d’intérêt ?
Il existe de nombreuses définitions sur Internet sur ce qu’est le taux d’intérêt (également appelé taux de dépôt, taux de base, taux de trésorerie, taux directeur), comment il affecte l’économie, pourquoi c’est un paramètre clé pour lutter contre l’inflation, etc. Mais tout cela est une théorie, et un trader, comme vous le savez, a besoin de l’utilisation pratique de ces connaissances.
Tout d’abord, les traders doivent savoir que le taux d’intérêt est le paramètre le plus important qui affecte le marché des changes, en particulier le taux de change national d’un pays. Les interventions de change sont également très importantes, mais elles sont rarement utilisées par les banques centrales.
Les règles de base qu’un trader Forex doit suivre concernant les taux d’intérêt sont les suivantes :
- Si la banque centrale augmente le taux d’intérêt, cela entraîne une hausse du taux de change national, une hausse des rendements des obligations d’État et généralement une baisse des indices boursiers. Une hausse des taux d’intérêt fait référence à un resserrement de la politique monétaire (Quantitative Tightring (QT)).
- À l’inverse, si la banque centrale baisse les taux d’intérêt, cela entraîne généralement une baisse du taux de change national, une baisse des rendements des obligations d’État et une hausse des indices boursiers. La baisse des taux d’intérêt fait référence à l’assouplissement de la politique monétaire (Quantitative Easing (QE)).
Ainsi, si la banque centrale d’un pays resserre sa politique monétaire en augmentant les taux d’intérêt tandis que la banque centrale d’un autre pays baisse les taux d’intérêt ou maintient les taux d’intérêt bas, proches de zéro ou négatifs, cela conduira à une baisse à moyen ou long terme tendance de la paire de devises de ces pays.
Prenons un exemple concret. À l’heure actuelle, la Réserve fédérale américaine resserre sa politique monétaire en augmentant les taux d’intérêt (le Canada et l’Australie ont également rejoint la liste des pays qui ont commencé à resserrer). Dans le même temps, le Japon et la Chine, au contraire, sont en passe d’assouplir leur politique monétaire. En conséquence, les paires de devises comme l’USD/JPY et l’USD/CNY ont montré des tendances claires à la hausse alors que l’indice du dollar augmentait et que le yen japonais et le yuan chinois étaient tous deux en baisse. Si les banques centrales des pays mènent une politique monétaire similaire, en règle générale, les paires de devises formeront de larges corridors de prix sans aucune tendance prononcée. Par exemple, une fois que l’Australie a commencé à resserrer sa politique monétaire, la tendance à moyen terme de la paire de devises AUD/USD s’est terminée, car l’Australie et les États-Unis sont actuellement sur la voie d’une hausse des taux d’intérêt.
Est-il possible pour un trader Forex de gagner de l’argent avec cela ?
Définitivement oui. Les traders intraday peuvent utiliser ces informations pour rechercher des points d’entrée intraday (sur des échéances inférieures à H1) dans le sens de la tendance principale car cette tendance n’est pas causée par des facteurs techniques mais par des facteurs fondamentaux, qui sont plus stables. Les traders à moyen terme peuvent prendre des positions à plus long terme et ajouter des reculs dans la tendance principale.
Ainsi, le suivi de la politique monétaire de différents pays ouvre de grandes opportunités aux traders pour gagner de l’argent sur le marché Forex.
