¿Qué necesita saber un trader de Forex sobre el tipo de interés?
Hay muchas definiciones en Internet sobre qué es el tipo de interés (también llamado Tipo de interés de Depósito, Tipo Base, Tasa de Efectivo, o Tasa de Política monetaria), cómo afecta a la economía, por qué es un parámetro clave para combatir la inflación, etc. Pero todo esto es teoría, y un trader, como sabes, necesita el uso práctico de este conocimiento.
En primer lugar, los traders deben saber que el tipo de interés es el parámetro más importante que afecta al mercado de divisas, en particular, el tipo de cambio nacional de un país. Las intervenciones monetarias también son muy importantes, pero rara vez son utilizadas por los bancos centrales.
Las reglas básicas que un trader de Forex debe seguir con respecto a los tipos de interés son las siguientes:
- Si el banco central aumenta el tipo de interés, hace que el tipo de cambio nacional aumente, los rendimientos de los bonos del gobierno aumenten y, por lo general, los índices bursátiles caigan. Un aumento de las tasas de interés se refiere a un endurecimiento de la política monetaria (ajuste cuantitativo, QT, del inglés Quantitative Tightening).
- Por el contrario, si el banco central reduce las tasas de interés, generalmente hace que el tipo de cambio nacional caiga, los rendimientos de los bonos del gobierno caigan y los índices bursátiles aumenten.
La reducción de los tipos de interés se refiere a la flexibilización de la política monetaria (flexibilización cuantitativa, QE, del inglés Quantitative Easening).
Por lo tanto, si el banco central de un país endurece la política monetaria elevando los tipos de interés, mientras que el banco central de otro país reduce las tasas de interés o mantiene las tasas de interés bajas, cercanas a cero o negativas, conducirá a una tendencia a medio o largo plazo en el par de divisas de estos países.
Veamos un ejemplo concreto. Por el momento, la Reserva Federal de estados Unidos está endureciendo la política monetaria al elevar los tipos de interés (Canadá y Australia también se unieron a la lista de países que comenzaron a endurecer). Al mismo tiempo, Japón y China, por el contrario, están en camino de relajar la política monetaria. Como resultado, los pares de divisas como el USD/JPY y el USD/CNY mostraron claras tendencias al alza a medida que el índice del dólar subía y el yen japonés y el yuan chino disminuían. Si los bancos centrales de los países llevan a cabo una política monetaria similar, por regla general, los pares de divisas formarán amplios corredores de precios sin ninguna tendencia pronunciada. Por ejemplo, una vez que Australia comenzó a endurecer la política monetaria, la tendencia a medio plazo en el par de divisas AUD / USD terminó, ya que tanto Australia como los Estados Unidos están en camino de aumentar los tipos de interés ahora.
¿Es posible que un trader de Forex gane dinero con esto?
Definitivamente sí. Los traders intradía pueden usar esta información para buscar puntos de entrada intradía (en marcos de tiempo por debajo de H1) en la dirección de la tendencia principal, porque esta tendencia no es causada por factores técnicos sino por factores fundamentales, que son más estables. Los traders a medio plazo pueden tomar posiciones a más largo plazo y añadir pull backs en la tendencia principal.
Por lo tanto, el seguimiento de la política monetaria de diferentes países abre grandes oportunidades para que los traders ganen dinero en el mercado Forex.
