La teoría de la caja de Darvas es una fascinante estrategia de trading desarrollada por Nicolas Darvas, un inversor autodidacta y bailarín profesional que transformó una inversión de 25.000 dólares en 2 millones de dólares en 18 meses a finales de la década de 1950. Su método único, que combina elementos de análisis técnico y psicología del mercado, se ha convertido desde entonces en un enfoque respetado para identificar y capitalizar las tendencias del mercado de valores. Si bien la teoría se diseñó inicialmente para el trading de acciones, sus principios básicos son versátiles y se pueden aplicar a otros mercados, incluido el mercado de Forex.
El enfoque de Darvas era poco convencional, mezclando el análisis técnico con la psicología del mercado. Estudió meticulosamente los movimientos de precios y observó que las acciones a menudo se negociaban dentro de ciertos rangos, o «cajas», antes de romper. Su estrategia tenía como objetivo capitalizar estas rupturas al tiempo que minimizaba el riesgo, lo que la hacía altamente efectiva en el mercado de valores y adaptable a otros mercados. En el mercado de Forex, los pares de divisas y muchos otros instrumentos CFD a menudo exhiben tendencias similares a las observadas en las acciones, lo que hace que la teoría de la caja de Darvas sea aplicable.
Formación de cajas: Se crea una caja cuando el precio de un activo fluctúa entre un máximo y un mínimo constantes durante un determinado período de tiempo. El límite superior de la caja es el precio más alto que alcanza el activo antes de retroceder, mientras que el límite inferior es el precio más bajo antes de que rebote. Este rango definido constituye la caja.
El volumen como herramienta de confirmación: en el mercado de valores, Darvas enfatizó la importancia del volumen como herramienta de confirmación para las rupturas. Un aumento significativo en el volumen durante una ruptura sugiere un fuerte interés del mercado, lo que aumenta la probabilidad de una tendencia sostenida. En mercados como el de Forex, aunque los datos de volumen son menos transparentes, los traders pueden utilizar otros indicadores, como el impulso o la volatilidad, para confirmar las rupturas.
Dada la naturaleza de 24 horas del mercado de Forex y su alta volatilidad, el uso de indicadores como el impulso o la volatilidad en lugar del volumen puede mejorar la eficacia de la estrategia de la caja de Darvas.
Estrategia de ruptura: La estrategia de ruptura es el núcleo de la teoría de la caja de Darvas. Cuando el precio de un activo supera el límite superior de su caja, señala una posible tendencia alcista, lo que provoca una compra. Por el contrario, si el precio cae por debajo del límite inferior, indica una posible tendencia a la baja, lo que lleva a una venta o evitación del activo.
¿Cómo se aplican las cajas de Darvas en el mercado de Forex?
Dado que Darvas aplicó la teoría de sus cajas al mercado bursátil de EE.UU. y utilizó principalmente gráficos diarios para otros instrumentos y marcos temporales más bajos, es necesario un ligero ajuste en la construcción de las cajas.
Si utilizas marcos de tiempo por debajo del diario, por ejemplo, 1 hora o m15, se recomienda un rebote de 3 barras en lugar de un rebote de una barra. ¿Cómo se ve en el gráfico?
El precio forma un máximo, y si las siguientes 3 barras cierran por debajo del máximo – tenemos el límite superior de la caja. Para el límite inferior, todo es igual -si se forma un mínimo y después de él, las siguientes 3 barras no caen por debajo de este mínimo, tenemos el límite inferior de la caja.
El breakout (tendencia alcista)/breakdown (tendencia bajista) y el cierre del precio por encima o por debajo de la caja es una señal para entrar.
También hay que tener en cuenta que el precio puede hacer falsos breakdowns/breakouts, ampliando los límites de la caja. Si el precio, después de salir de la caja, en la siguiente barra regresa y se cierra dentro de la caja, se trata de una falsa tendencia alcista/bajista, y la posición debe cerrarse inmediatamente.
Las cajas más pequeñas pueden formarse dentro de otras más grandes y superponerse una sobre la otra.
Ventajas de la teoría de la caja Darvas
Simplicidad: El enfoque es sencillo y no requiere indicadores complejos ni análisis de mercado exhaustivos.
Enfoque en el impulso: Enfatiza que los activos ganen impulso, lo que puede conducir a operaciones rentables.
Gestión de riesgos: Al establecer límites claros de compra y venta, los traders pueden gestionar sus riesgos de forma más eficaz.
Limitaciones de la teoría de la caja de Darvas
Condiciones del mercado: La estrategia puede no funcionar bien en mercados laterales o volátiles donde los precios no establecen tendencias claras (el precio puede hacer una ruptura falsa varias veces antes de que comience una tendencia verdadera).
Conclusión
La teoría de la caja de Darvas es una estrategia de trading versátil y potente que trasciende su aplicación original en el mercado de valores. La teoría ofrece información valiosa para los traders en varios mercados, incluidos los de divisas y materias primas, centrándose en los rangos de precios, las rupturas y el trading disciplinado.
