Buku Nicolas Darvas “How I Made $2,000,000 in the Stock Market” ialah buku klasik dalam kesusasteraan pelaburan. Asalnya diterbitkan pada tahun 1960, ia memperincikan perjalanan Darvas daripada menjadi penari profesional kepada peniaga saham yang berjaya. Buku ini unik dalam gabungan naratif peribadi dan nasihat praktikal, memberikan pembaca pandangan berharga tentang falsafah dan kaedah perdagangannya. Di bawah adalah tesis utama dan pengambilan penting daripada buku ini:
1. Teori Kotak Darvas
Inti pati strategi Darvas adalah Teori Kotak, satu kaedah analisis teknikal yang telah dibangunkan olehnya. Pendekatan ini melibatkan proses mengenal pasti perdagangan saham dalam julat tertentu, ataupun “kotak”. Apabila harga saham keluar dari kotak ini secara menaik atau menurun, ia memberi isyarat kepada kemungkinan peluang pembelian atau jualan. Darvas menggunakan kaedah ini untuk mengenal pasti trend menaik yang kuat dan memanfaatkannya.
2. Mengikut Trend
Darvas merupakan penyokong kepada mengikut trend, strategi apabila pedagang menyasarkan untuk mengikut momentum pergerakan harga saham. Beliau percaya dalam pelaburan saham yang sudah menaik dan menjualnya apabila trend menunjukkan tanda-tanda berbalik. Pendekatan ini membolehkan beliau meminimumkan kerugian dan memaksimumkan perolehan dengan kekal berada di pihak yang betul dalam pasaran.
3. Penekanan pada Analisis Teknikal
Penulis menekankan kepentingan analisis teknikal mengatasi analisis fundamental. Darvas tidak begitu memberi penekanan tentang analisis fundamental, seperti mengkaji penyata kewangan syarikat atau prospek industri. Sebaliknya, beliau bertumpu pada pergerakan harga dan volum perdagangan sebagai indikator sentimen pasaran. Beliau percaya harga saham menunjukkan semua maklumat yang tersedia, menjadikan ia lebih boleh dipercayai berbanding metrik fundamental tradisional.
4. Pengurusan Risiko
Buku ini menekankan kepentingan pengurusan risiko dalam perdagangan. Darvas menyokong dengan kuat penggunaan pesanan henti rugi untuk melindungi daripada kerugian yang besar. Beliau akan menetapkan harga terlebih dahulu di mana saham akan dijual jika ia bergerak menentang kedudukannya. Teknik ini telah membantunya mengehadkan kemungkinan kerugian dan melindungi modal untuk pelaburan akan datang.
5. Mengelakkan Perdagangan Berlebihan
Satu daripada iktibar yang telah dipelajari oleh Darvas di awal tahun perdagangannya adalah bahaya perdagangan berlebihan. Beliau menekankan kepentingan bersabar dan menunggu peluang yang tepat, berbanding membeli dan menjual saham secara berterusan.
6. Disiplin Psikologi
Darvas menekankan keperluan disiplin psikologi apabila berdagang saham. Beliau membincangkan cabaran-cabaran dalam menguruskan emosi seperti rasa tamak dan takut yang boleh memberi kesan kepada proses membuat keputusan.
7. Belajar daripada Kesilapan
Buku Darvas juga merupakan bukti untuk belajar daripada kesilapan seseorang. Beliau telah membincangkan kesilapannya dengan terus-terang di awal kerjaya perdagangannya, seperti mengejar tip-tip hangat dan tidak mengikut strateginya. Pengalaman-pengalaman ini telah memberinya pengajaran berharga yang telah dimasukkannya dalam metodologi perdagangannya.
8. Konsistensi dan Daya Tahan
Akhir sekali, kisah Darvas menjadi bukti kepada kuasa konsistensi dan daya tahan. Beliau telah mencapai kejayaannya bukan melalui tuah atau kebetulan, tetapi melalui penyelidikan yang tekun, pelaksanaan yang berdisiplin dan terus mengejar matlamatnya tanpa henti. Perjalanannya menekankan kepentingan untuk kekal komited pada strategi walaupun menghadapi halangan.
Kesimpulan
“How I Made $2,000,000 in the Stock Market” kekal menjadi sumber yang berharga untuk pedagang baharu atau berpengalaman. Prinsip disiplin psikologi Darvas, mengikuti trend dan kepentingan strategi yang jelas senada dengan pelabur-pelabur pada hari ini. Buku ini menjadi kisah kejayaan yang memberi inspirasi dan panduan praktikal untuk perdagangan pasaran saham.
