Para interpretar correctamente la situación de mercado y estimar cuales son las acciones y eventos que la provocan es necesario aprender a leer y analizar la información recibida de fuentes externas. Para predecir las fluctuaciones de las divisas en el futuro disponemos de dos modos de análisis: fundamental y técnico.
Veamos cuales son las claves de cada uno de ellos.
Análisis Fundamental
Este tipo de análisis se basa en las noticias políticas y económicas y su influencia sobre los tipos de cambios. Es un conjunto de acciones que puede permitir estimar cual será el comportamiento de los precios del mercado Forex. La base de estos datos es fundamental para los países cuyas operaciones puedan afectar a las divisas presentes en esas operaciones. Es difícil tener un análisis completo de la situación ya que existen diversos factores que pueden modificar la situación. El secreto del análisis técnico depende de entender correctamente el impacto de esos eventos en la divisa de referencia.
Entre los indicadores del análisis fundamental se encuentran:
- las tasas de interés de los bancos centrales;
- la política económica del Estado;
- la situación política;
- las características del crecimiento económico;
- los indicadores de la balanza comercial;
- las tasas de inflación;
- solvencia del Estado;
- sentimiento de los inversores;
- la competitividad del producto;
- la confianza del consumidor;
- estado del mercado inmobiliario;
- estado del mercado laboral;
- otros indicadores.
El análisis fundamental se publica en forma de índices que pueden ser revisados y reevaluados. Cuando se estiman los datos, la comparación de los datos previos y actuales genera un proceso dinámico donde se analizan datos de varios años atrás. Sin embargo no son datos suficientes por lo que es necesario tener las habilidades analíticas que nos permitan asociar la información con sus causas y sus consecuencias. Estas habilidades analíticas pueden mejorar con una formación global en las mismas, que permita al inversor analizar la situación y tomar decisiones en poco tiempo. El análisis fundamental pues no es más que el análisis de las noticias económicas globales.
El análisis fundamental sirve como análisis para plazos largos (años, semestres, trimestres). Esta es la causa por la que los day-traders e inversores a cortos no le dan importancia. Aun así es importante tener ciertos conocimientos y nociones de macroeconomía, ya que son potentes herramientas que nos permiten poder saber que pasará mañana.
El análisis fundamental y técnico son partes fundamentales del trabajo diario del inversor.
Análisis Técnico
Este método se basa en el análisis del comportamiento presente y futuro de las divisas usando gráficos e indicadores técnicos. Este análisis es imprescindible para el trader y lleva muchos años en uso. Este análisis permite determinar el movimiento futuro del precio de un valor en función de datos históricos. La ventaja de este tipo de análisis es que puede usarse en plazos cortos y medios, desde plazos intradia a plazos para varias semanas.
El análisis técnico se basa en tres pilares base:
- El mercado lo considera todo. Cualquier evento tiene influencia en el mercado y se refleja en el precio según sea la actitud de los participantes del mismo.
- El precio se mueve en tendencia. Los cambios de precio siempre siguen una tendencia. Esa tendencia puede ser ascendente o alcista, descendente o bajista o bien plano o lateral. La tarea del inversor es saber en qué tendencia nos encontramos y seguir la tendencia cuando esta cambia.
- El mercado tiene buena memoria (la historia se repite). Los patrones pasados se reproducen en el futuro. Las leyes que rigen el mercado siguen siendo las mismas.
Charles Dow (1851 – 1902) es llamado el «padre» del análisis técnico, a raíz de unos artículos publicados a finales del siglo XIX, donde mostraba algunas observaciones sobre los mercados de acciones. Esas observaciones serian la base del análisis técnico.
El análisis técnico se basa en métodos por los que se estima el momento más oportuno de acceder al mercado. Todos los métodos se basan en patrones de precios y volumen fundamentalmente. Los instrumentos, que ayudan a esa toma de decisiones, son formas gráficas de mostrar la información (velas, barras, líneas y otros menos conocidos) así como otros indicadores técnicos basados en precios históricos.
Todas las señales generadas por los indicadores son recomendaciones. El uso de indicadores junto con otras herramientas permite realizar el análisis de mercado que haga nuestro trabajo más eficaz.
La forma más efectiva de trabajar es combinar análisis fundamental y técnico. Obviamente es más complicado pero también es más efectivo y mejora nuestras oportunidades de obtener rendimientos estables del mercado Forex. El análisis fundamental busca las razones, mientras que el análisis técnico solo se preocupa por saber qué pasa con los precios. Por eso ambos análisis acaban por complementarse.
El análisis fundamental y técnico son partes fundamentales del trabajo diario del inversor. Solo así podrá identificar la secuencia de sucesos y tomar las decisiones correctas.
Es difícil analizar la situación exacta del mercado de divisas extranjeras. Para facilitar ese trabajo tenemos información como las Noticias de Mercado, Calendario Económico y los Tipos de Interés sobre los que realizar ese análisis fundamental.
La plataforma de trading MetaTrader 4 ofrece además una amplia gama de herramientas de análisis técnico.
